Ваши деньги надёжно лежат на счёте. И именно там они каждый год становятся немного дешевле. Это не противоречие, а самая неудобная правда о накоплениях: надёжность на счёте защищает Вас от колебаний, но не от инфляции.
Короткий ответ. Если инфляция выше процентной ставки, Ваши сбережения реально уменьшаются, даже если цифра на счёте остаётся прежней. При предварительном уровне инфляции 2,8 процента за июль 2026 года 20.000 евро за десять лет теряют почти 4.900 евро покупательной способности на беспроцентном расчётном счёте и около 1.500 евро на накопительном счёте с предполагаемыми 2 процентами. Поэтому разумно держать резервный фонд на счёте, а остальному позволить работать, вложив его широко диверсифицированно.
Я сталкиваюсь с этим почти каждый день в разговорах здесь, в Люденшайде. Человек годами дисциплинированно откладывал, пятизначная сумма лежит на накопительном счёте, и ощущение при этом хорошее. Надёжно значит спокойно. Но вопрос, который задают редко, самый важный: что инфляция тем временем делает с этими деньгами? Заголовки крутятся вокруг роста или снижения ставок. А что это конкретно значит для Ваших сбережений, Вам почти никто не говорит.
Почему Ваши деньги на счёте тают
Механизм неэффектный и именно поэтому такой действенный. В выписке по счёту ни одна цифра не уменьшается. 20.000 евро и завтра будут на месте. Просто в следующем году Вы сможете купить на них немного меньше, чем сегодня. Даже когда накопительный счёт снова приносит какие-то проценты, инфляцию он обыгрывает редко. То есть Ваши деньги обесцениваются медленнее, но всё равно обесцениваются.
Модельный пример делает это наглядным. Мы считаем по уровню инфляции, который Федеральное статистическое ведомство приводит за июль 2026 года: 2,8 процента (Федеральное статистическое ведомство, предварительное значение, данные на 08/2026 — окончательную цифру Destatis опубликует 12 августа 2026 года). Предположим, у Вас лежат 20.000 евро.
Если они лежат на расчётном счёте без процентов, Вы каждый год теряете полные 2,8 процента покупательной способности. Через десять лет на эти 20.000 евро Вы реально сможете позволить себе лишь то, что сегодня стоит примерно 15.100 евро. Почти 4.900 евро исчезли, хотя на счёте ни одна цифра ни разу не уменьшилась.
Если они лежат на накопительном счёте с предполагаемыми 2 процентами, реально остаётся минус около 0,8 процента в год. Через десять лет Вам не хватает примерно 1.500 евро покупательной способности. Заметно меньше, чем на расчётном счёте, но это всё равно не прирост, а медленное таяние.
Это модельный расчёт, а не гарантия. Процентная ставка — это допущение, уровень инфляции — официальное, но пока предварительное значение за июль 2026 года. И именно на этом видна суть: разница между расчётным и накопительным счётом решает, насколько быстро деньги тают. Тают ли они вообще, она не решает. Актуальный уровень инфляции Вы найдёте в индексе потребительских цен Федерального статистического ведомства.
Три ситуации, три последствия
Затронет ли это Вас и насколько сильно, зависит от того, в какой ситуации Вы сейчас находитесь. Грубо их три, и для каждой действует своё:
- Ликвидность на счёте. Если ставки растут, Вы снова получаете чуть больше. И всё же накопительный счёт редко обыгрывает инфляцию. Та часть Ваших денег, которая годами просто там лежит, работает прежде всего на обесценивание.
- Планируется финансирование. Растущие ставки делают кредиты и ипотечное финансирование дороже. Кто задумывается о крупной покупке или недвижимости, тому стоит просчитывать условия сейчас точнее, чем ещё полгода назад.
- Долгосрочное формирование капитала. Отдельный шаг по ставке здесь меняет мало. Кто выстраивает капитал многие годы по плану, того не собьёт с толку отдельный заголовок. Именно в этом преимущество плана. Насколько велик Ваш пенсионный разрыв на самом деле, показывает калькулятор пенсионного разрыва.
Что Вы можете сделать конкретно
Решение не в том, чтобы в панике снять всё со счёта. Важен порядок действий. Сначала Вы определяете свой резервный фонд, как правило, расходы за три-шесть месяцев, всегда доступные. Эти деньги должны лежать именно там, на счёте, без колебаний. И только потом Вы смотрите на остальное, то есть на сумму, которая давно лежит и которая в ближайшие годы Вам по-настоящему не нужна.
Деньги на счёте это не ошибка. Ваш резервный фонд должен лежать именно там, всегда под рукой и без колебаний. Проблема никогда не в самом счёте, а в излишке на нём, который годами лежит и работает лишь на инфляцию.
Для денег, которые не понадобятся Вам многие годы, расчёт выглядит иначе. Кто выстраивает капитал долгосрочно через широко диверсифицированное вложение в фонды, у того исторически были заметно лучшие шансы обыграть инфляцию, но за это он принимает колебания. Многие сразу думают об ETF. Он упрямо повторяет индекс, тогда как активно управляемым инвестиционным фондом (Investmentfonds) управляют. И то и другое это вложения в фонды. Какой путь подходит именно Вам, зависит от Вашей цели и горизонта времени, и это выясняют заранее, а не мимоходом. Как ежемесячный взнос может расти с годами, покажет Вам калькулятор накопительного плана. Для кого-то играют роль и материальные активы, об этом подробнее в статье Золото и серебро как материальный актив.
Если Вы не знаете, с чего начать, помогает трезвый взгляд на текущее положение. Три честных вопроса из финансового чек-апа хорошая отправная точка, а на частые вопросы о деньгах и обеспечении я отвечаю в разделе Вопросы и ответы.
Итак, настоящий вопрос не в том, растут ли ставки сейчас или падают. Он звучит так: какая часть Ваших денег действительно работает на Вас, а какая просто лежит и тихо теряет в стоимости? Кто однажды аккуратно всё это разложит, тому не нужно ничего форсировать, и остальное он решает со спокойной рукой.
Частые вопросы о деньгах на счёте и инфляции
Сколько денег стоит держать на счёте?
Ваш резервный фонд должен лежать на счёте, как правило, это расходы за три-шесть месяцев, всегда доступные и без колебаний. Та часть сверх него, которая годами просто лежит, работает прежде всего на обесценивание. Этот остаток лучше заставить работать на Вас.
Теряет ли покупательную способность и накопительный счёт?
Да, как только инфляция превышает процентную ставку. В модельном примере из статьи мы считаем по официальному, но пока предварительному уровню инфляции 2,8 процента за июль 2026 года. Накопительный счёт с предполагаемыми 2 процентами теряет тогда реально около 0,8 процента в год, и из 20.000 евро через десять лет реально остаётся примерно 18.500 евро. На беспроцентном расчётном счёте осталось бы лишь около 15.100 евро.
Что я могу сделать против потери покупательной способности?
Сначала Вы определяете свой резервный фонд и только потом занимаетесь остальным. Деньги, которые не понадобятся Вам многие годы, можно вложить широко диверсифицированно, например через инвестиционный фонд, но за это Вы принимаете колебания. Свою роль как добавка могут играть и материальные активы, такие как золото и серебро.
По теме:
- Золото и серебро как материальный актив
- Финансовый чек-ап: три вопроса для ясности
- Формирование капитала по плану
Eduard Strekert — финансовый консультант Deutsche Vermögensberatung AG (DVAG), связанный агент. Эта статья представляет собой общую информацию и не заменяет персональной консультации. Она не является инвестиционной или налоговой консультацией.